Факторинг является разновидностью торгово-комиссионных операций, объединившейся с кредитованием оборотного капитала клиента. Основа факторинга состоит из покупки факторинговой компанией на определенных условиях счетов-фактур клиента.
Современный факторинг дебиторской задолженности – это комплекс оказываемых клиенту фактором финансовых услуг в обмен на уступку дебиторской задолженности, который включает в себя страхование кредитных рисков, финансирование поставок товаров, учет состояния дебиторской задолженности, регулярное предоставление клиенту соответствующих отчетов, а также осуществление контроля по своевременной оплате и работу с дебиторами.
Факторинг представляет собой финансирование оборотного капитала по долгосрочной программе, а договор факторингового обслуживания заключается на длительный срок. Перевод на факторинговое обслуживание наиболее предпочтителен регулярно повторяющихся краткосрочных контрактов, так как снижаются существенно, транзакционные издержки, которые связаны с использованием специальных структур управления дебиторской задолженностью.
Механизм факторингового обслуживания дебиторской задолженности состоит из поставки товара с отсрочкой платежа, передачи фактору подтверждающих отгрузку документов (доверенности, счета-фактуры, накладные), финансирование поставщика в размере до 90 процентов от суммы предъявленных накладных, оплаты фактору покупателем 100 процентной суммы отгрузки, перечисление фактором оставшихся средств (за вычетом комиссии по факторингу).
Факторинг различается по географии деятельности на внутренний и внешний. Внутренним факторинг называется, когда стороны по договору купли – продажи и факторинговая компания находятся в одной стране. Внешним факторингом или международным называется, когда поставщик и его клиент резиденты разных государств. В большинстве случаев при обслуживании таких поставок используется косвенная схема факторинга, при котором происходит разделение обязанностей между двумя факторинговыми компаниями.
Факторинг дебиторской задолженности по особенности рисков бывает с регрессом и без регресса. Факторинговая компания в случае факторинга с регрессом, не получив с покупателей денег, имеет право потребовать их с поставщика через определенное время. В этом случае факторинговой компанией берется на себя ликвидный риск, но кредитный риск остается за поставщиком. В случае с регрессом денежные требования выступают обеспечением краткосрочного финансирования. Риск неуплаты со стороны дебиторов в случае без регрессного факторинга переходит полностью к факторинговой компании.
Факторинг по особенности уведомления бывает открытый и закрытый. При открытом факторинге покупатель уведомляется о том, что в сделке принимает участие фактор и производит платежи на его счет, тем самым выполняя по договору поставки свои обязательства. При закрытом факторинге о наличии договора обслуживания по факторингу покупателя не ставят в известность, и он продолжает производить оплату поставщику, который направляет их в свою очередь в пользу фактора. Обычно в мировой практике факторинг без регресса бывает открытым, а факторинг с регрессом как закрытым, так и открытым.
Факторинг дебиторской задолженности выполняет следующие функции:
- финансирование поставок продукции;
- управление дебиторской задолженностью;
- покрытие финансовых рисков;
- оценку платежеспособности покупателей поставщика.
Для факторингового обслуживания не требуется оформление большого количества документов и залогов, увеличивается скорость оборота денежных средств, ликвидируются кассовые разрывы поставщика, а размер фактического финансирования можно увеличивать по мере роста объема продаж.
